در قالب word و در 26 صفحه، قابل ویرایش.
اوراق قابل تبدیل عبارتند از ابزار مالی چند منظوره‌ای که بعد از مدتی بعنوان حق مالی در اختیار منتشر کننده کارگزاری می‌شود. در سطح جهانی، بازار این نوع اوراق رشد خیلی زیادی داشته است. دلایل چنین موارد و تعیین ارزش اوراق در این فصل مورد بحث قرار می‌گیرد. همچنین، بسته‌های اوراق بدهی قابل تبدیل را با سهام ممتاز مقایسه خواهیم کرد.
اهداف مورد نظر این فصل عبارتند از:
تعیین عوامل موثر در افزایش انتشار اوراق قابل تبدیل.
بحث در مورد طراحی و تعیین ارزش اوراق قرضه‌ی بهادار0
معرفی سهام دارای حق مالی و سهام ممتاز.
اوراق قرضه‌ی قابل تبدیل بر خلاف، اوراق قرضه‌ی معمولی که به تعداد معین سهام شرکت منتشر کننده با قیمت از پیش تعیین شده تبدیل می‌شوند، دارنده‌ی آنها حق دریافت سود سهام تا زمان تبدیل را دارد. بنابراین، تبدیل شامل اختیار حق مالی و بدهی معمولی است. معمولاً، اختیار تبدیل حق دارنده است و فقط زمانی قابل اجرا می‌باشد که اجرا مطلوب دارنده باشد. در باره‌ی ویژگی‌های اوراق قرضه‌ی قابل تبدیل در زیر بحث شده است.
1702 ویژگی‌های اوراق قرضه‌ی قابل تبدیل
قیمت مشخص شده یا ارزش اسمی اوراق بهادار قابل تبدیل در ایالات متحده‌ی آمریکا معمولاً 1000 دلار است در حالیکه، ارزش اسمی سهام ممتاز خیلی کمتر و حدود 25 یا 50 دلار می‌باشد.
تعداد سهامی را که دارنده در اجرای حق خرید دریافت می‌کند، نسبت تبدیل(ضریب تبدیل)نامیده می‌شود. مبلغ پرداختی برای خرید هر سهم قابل تبدیل قیمت تبدیل نامیده می‌شود.
برای مشخص نمودن این موضوع، اگر ارزش اسمی سهامی 1000 دلار و قیمت تبدیل100 دلار باشد سرمایه‌گذار تعداد 10 سهم دریافت خواهد نمود.
قیمت تبدیل اوراق بهادار در یک تبدیل برابر است با قیمت آن اگر بلافاصله تبدیل شود.
نسبت تبدیل × قیمت بازار سهام = قیمت تبدیل
صرف تبدیل عبارت است از تفاوت بین قیمت تبدیل و قیمت بازار در زمان انتشار سهام که بر حسب درصد بیان می‌شود.
برای مشخص نمودن این موضوع، اگر قیمت تبدیل50 دلار و قیمت بازار سهامی 40 دلار باشد